A caderneta de poupança é um dos investimentos mais procurados e utilizados pela maioria das pessoas que possuem contas em banco. Apesar de muitas destas pessoas possuírem estas cadernetas de poupança, poucas sabem como funciona a mesma, somente sabem de seu rendimento mensal, o que tende a bastar para a maioria das pessoas. Antes de investir deve-se conhecer a forma como a poupança remunera o capital investido, para que seja possível avaliar se o investimento realmente será lucrativo, boa parte das vezes o rendimento da caderneta é ilusório, protegendo apenas o capital da inflação.

Por lei, os capitais aplicados na caderneta são remunerados mensalmente a uma taxa de 0,5% + TR sobre o valor aplicado. Isso dá um rendimento de 6% ao ano + TR. A TR (Taxa Referencial) é uma taxa média de juros calculada através de uma média ponderada do rendimento dos CDBs (Certificados de Depósito Bancário) das principais instituições financeiras do país.

Abaixo temos a tabela de rendimento do mês de julho de 2009

01 0,6056

02 0,5822

03 0,5394

04 0,5388

05 0,5622

06 0,5848

07 0,5752

08 0,5867

09 0,5281

10 0,5336

11 0,5285

12 0,5515

13 0,5788

14 0,5474

15 0,5559

16 0,5156

17 0,5149

18 0,5224

19 0,5444

20 0,5638

21 0,5655

22 0,5829

23 0,5167

24 0,5056

25 0,5139

26 0,5356

27 0,5664

28 0,5762

29 0,5198

30 0,5198

31 0,5198

0,6056 – Mês de julho

4,2108 – Acumulado no ano de 2009

Analisando a tabela pode-se dar um exemplo: Digamos que o investimento inicial foi de 100 no dia 5 de junho de 2009 a sua caderneta estará fazendo aniversário (completando um mês de aplicação), neste caso ao valor inicial será aplicado a correção de acordo com o índice do dia 5, ficando da seguinte forma (Valor Aplicado * (Índice / 100)):

100,00 * ( 0,562 / 100) = R$ 100,56.

No exemplo temos o rendimento de 56 centavos em 1 mês.

No mês de julho segundo o exemplo ganhamos 0,56 centavos de real de rendimento. No entanto, para verificar se este rendimento realmente foi bom, devemos analisar a inflação no mesmo período, ou seja, analisar a desvalorização do capital desde o inicio da aplicação até a data do rendimento. No mês de julho de 2009, a inflação medida pelo IBGE foi de 0,24%, ou seja, o rendimento do mês de julho da poupança foi suficiente para manter o valor do dinheiro.

Para entender melhor, vou dar um pequeno exemplo. Digamos que em junho com R$ 100,00 você compraria um telefone novo. Em julho, você precisaria de R$ 100,24 para comprar o mesmo telefone, e o seu resultado final foi de R$ 100,56, sobrando 0,32 centavos de real após comprar o celular. Este é o principal cuidado que se deve ter ao aplicar na poupança. Se a inflação for muito alta, a poupança não é um bom investimento, pois servirá, quando muito, para manter o valor do seu dinheiro no tempo. Se a inflação for baixa, não ultrapassando os 6% ao ano, aí sim a caderneta de poupança será um investimento valido.

Romero Albuquerque – O Economista

Fonte: IBGE